Inflación al alza y el regreso del plazo fijo UVA
La inflación en marzo volvió a sorprender y alcanzó un 3,4%, el valor más alto en los últimos doce meses. Esto hace que muchos ahorristas vuelvan a mirar con interés los instrumentos que ayudan a mantener el poder de compra de su dinero. Uno de los que está ganando protagonismo es el plazo fijo UVA, que en 2025 había perdido peso frente a otras alternativas más líquidas o con tasas fijas tradicionales.
¿Qué es exactamente el plazo fijo UVA y por qué ahora vuelve a ser una opción interesante? 🔍
El plazo fijo UVA funciona ajustando el capital por inflación a través de la Unidad de Valor Adquisitivo, o UVA, que sigue la evolución del Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER). Esto significa que, si invertís en un plazo fijo UVA, tu dinero se actualiza según la inflación, manteniendo su valor real. Además, suele ofrecer una tasa adicional pactada con el banco, lo que puede hacer que sea una opción más efectiva para quienes quieren proteger su dinero de la suba de precios.
Durante 2024, con una inflación más controlada en algunos meses, las colocaciones en UVA bajaron, ya que muchos ahorristas prefirieron opciones más líquidas o con tasas fijas. El dinero invertido en UVA pasó de un promedio de unos $840.500 millones en diciembre de 2024 a $698.400 millones en diciembre de 2025. En cambio, los plazos fijos tradicionales y los depósitos a la vista tuvieron crecimiento, porque la gente priorizó tener dinero disponible de inmediato.
El cambio en el escenario en 2026 🆕
Pero ahora, en 2026, la tendencia empezó a cambiar. En febrero, el sistema financiero registró unos $375 mil millones en plazos fijos UVA, con una suba mensual del 18,7% real respecto a enero. Aunque todavía hay una caída del 51,6% en comparación con el año pasado, este dato marca un giro: las colocaciones en UVA empiezan a volver a subir, dejando atrás la caída sostenida de 2025.
De ese total, $154 mil millones corresponden a los plazos fijos UVA tradicionales, y otros $221 mil millones a los precancelables, que permiten retirar fondos antes de tiempo. Esto indica que muchos ahorristas buscan cobertura contra la inflación, pero sin resignar la posibilidad de mover su dinero si lo necesitan antes del vencimiento.
Nueva opción del Banco Nación 💼
En este contexto, el Banco Nación lanzó una variante del plazo fijo UVA pensada para captar depósitos del sector privado. La novedad es que ahora se pueden cobrar intereses mensualmente, con una tasa anual del 4,5%, mientras que el capital ajustado se paga al final del plazo. A diferencia del esquema tradicional, donde tanto los intereses como el capital se abonan junto al vencimiento, esta opción ofrece una renta periódica cada 30 días.
El plazo mínimo es de 90 días y el máximo de 1.095 días, con un monto inicial desde $1.500. Es una buena alternativa para quienes quieren mantener su inversión activa y recibir ingresos periódicos, sin perder la oportunidad de ajustar su dinero a la inflación.
¿Es recomendable hoy invertir en plazo fijo UVA? 🤔
La respuesta depende del perfil de cada ahorrista. Si necesitas liquidez inmediata o creés que la inflación bajará en los próximos meses, quizás un plazo fijo tradicional siga siendo más conveniente por su sencillez y disponibilidad. Pero si pensás que la inflación va a seguir alta en el corto y mediano plazo, el plazo fijo UVA puede ser la mejor opción para preservar tus pesos y evitar que pierdan valor.
Lo que hay que seguir de cerca es cómo evoluciona la inflación en abril y mayo. Si los precios siguen subiendo por encima del 3% mensual, más personas podrían optar por instrumentos indexados. Pero si la inflación empieza a desacelerarse, las tasas fijas podrían volver a ser atractivas.
El futuro de tus ahorros está en tus manos
Lo importante es entender que, en un escenario de inflación persistente, los instrumentos ajustados por UVA ofrecen una protección más efectiva. Por eso, analizar bien tus objetivos y el contexto económico te ayudará a decidir cuál es la mejor estrategia para cuidar tu dinero en estos tiempos de cambios.
