¿Qué está pasando con la plata y los créditos en Argentina? 🤔

Un informe reciente del Banco Provincia revela que el problema de la deuda en el país no es solo una cuestión individual o de mala suerte. La verdad es que estamos enfrentando un problema macroeconómico, que afecta a toda la economía y, en particular, a los jóvenes de 18 a 24 años.

El crédito, un sustituto del salario 🏦➡️💳

Una de las principales conclusiones es que cada vez más personas usan sus tarjetas para pagar gastos cotidianos como compras en supermercados o farmacias. Antes, se pagaba con transferencias o QR, pero ahora la gente toma créditos para cubrir sus necesidades diarias. Esto no significa que hayan tomado un préstamo por una emergencia o por una inversión, sino que están usando el crédito para reemplazar la pérdida de ingreso. Es decir, si no alcanza el dinero, el crédito se convierte en su salvavidas temporal.

Este fenómeno ya se venía dando en 2024 y buena parte de 2025, cuando el crédito funcionó como un amortiguador ante la caída del salario real. Pero lo que parecía ser una ayuda rápida ahora se convirtió en un problema que complica aún más la recuperación económica.

El impacto del tarifazo y la pérdida de ingreso 🔌📉

El aumento de tarifas de servicios públicos en los últimos dos años fue un golpe duro para los bolsillos. El gas y la electricidad subieron más del doble en comparación con la inflación salarial. Para quienes tenían subsidios, el ingreso disponible cayó un 13,2%, casi el doble de la caída del ingreso total. Sin subsidios, la reducción fue del 11,7%. Esto significa que, aunque ganen lo mismo, terminan con menos plata para gastar en lo básico.

Juan Cuattromo, presidente del Banco Provincia, explicó que la combinación de pérdida de ingresos, mayores cargas de servicios y dificultades para acceder a créditos está dejando a las familias en una situación muy difícil. Tras una recuperación parcial en 2024, la política monetaria más restrictiva y la retracción del consumo volvieron a reducir la disponibilidad de dinero para las familias, que ya estaban endeudadas y no tienen capacidad de seguir gastando o pagando deudas.

¿Quiénes sufren más? Sector y región 🏭🌎

La situación no es igual para todos. Las PyMEs —pequeñas y medianas empresas— en industrias como la construcción, el comercio y la industria en general, son las más afectadas por el aumento de la mora en los pagos. Entre fines de 2023 y abril de 2026, la morosidad en estas empresas creció entre un 2,9 y un 4,7 puntos porcentuales. Los sectores que lograron mantener su actividad o incluso expandirse, como minería, petróleo y finanzas, tuvieron menos problemas.

Por regiones, el escenario también varía. En Santa Cruz, donde el empleo cayó un 16% desde noviembre de 2023, la morosidad saltó un 13,8%. Tierra del Fuego y Formosa también muestran aumentos importantes en la irregularidad. En las grandes ciudades, como el Gran Buenos Aires, la mora creció más que en las zonas rurales, reflejando cómo la pérdida de empleo y de ingresos afecta más a las áreas urbanas.

El dinero que va para el Estado y los países ricos 💰🌍

Otro dato preocupante es que, mientras el crédito en pesos para las familias y empresas privadas disminuye en términos reales, el financiamiento al Estado y a sectores exportadores crece. Entre enero y mayo, los préstamos en dólares para sectores como petróleo, minería y bancos aumentaron en USD 4.500 millones. Además, las colocaciones de bonos en dólares en el mercado financiero sumaron otros USD 6.000 millones.

Lo más llamativo es que las PyMEs y las familias quedaron afuera de este financiamiento. El dinero está concentrado en sectores que exportan o en el Estado, generando una especie de doble velocidad: por un lado, plata para los grandes, y por otro, menos recursos para quienes necesitan sostener su economía diaria.

¿Qué se puede hacer? La respuesta del Banco Provincia y la política 💡

Frente a este escenario, el Banco Provincia lanzó una estrategia para aliviar a quienes están en crisis. Ofrecen refinanciaciones, productos nuevos y rebajas en las tasas para quienes ganan menos de cuatro salarios mínimos. En 2024, hicieron seis veces más refinanciaciones que en el mismo período del año anterior y prometen seguir mejorando sus medidas.

En la Legislatura bonaerense, una diputada presentó un proyecto que busca crear un mecanismo para prevenir y resolver el sobreendeudamiento. La idea es que las personas que no puedan pagar sus deudas por gastos básicos, como salud, alimentación o educación, tengan un proceso para buscar soluciones sin perder todo.

¿Y cuál es la salida real? 🤔

Para Cuattromo, la clave está en cambiar la política económica y mejorar los ingresos de las familias. Sin un aumento sostenido en los salarios, será muy difícil que la mora baje y que la economía pueda recuperarse. El problema, insiste el informe del banco, no es solo de las personas, sino de un escenario macro que necesita cambios profundos. Sin una economía estable y con ingresos en alza, las soluciones a corto plazo no alcanzarán para dar vuelta la situación.

En resumen, la deuda que enfrentan muchos argentinos no es solo cuestión de decisiones individuales, sino que refleja problemas más grandes que requieren respuestas también a nivel país. La recuperación llegará solo si se logra que los ingresos vuelvan a crecer y la economía se estabilice.