¿Por qué sube la morosidad en las familias? 🤔

En Argentina, la situación económica no está fácil y eso se nota en la plata de la gente. Según un informe de la consultora 1816, basado en datos del Banco Central, la cantidad de personas que no pueden pagar sus deudas (lo que llaman la morosidad) en el sistema no financiero alcanzó casi el 30%. Esto significa que casi 3 de cada 10 personas con créditos están en atraso, una cifra que no se veía desde principios de los 2000.

El aumento de la deuda y el impacto en los hogares 🏠💳

El informe muestra que la morosidad en los hogares, que ya venía en aumento, se situó en un 11,2% en febrero, subiendo desde el 10,6% en enero. Esto marca un crecimiento que lleva 16 meses consecutivos. Pero lo más fuerte es que, en comparación con octubre de 2024, la morosidad en los hogares se multiplicó por más de 4 veces, pasando de solo un 2,5% a casi el 12%.

Además, la morosidad en los hogares es mucho más alta que en las empresas, que pasó del 2,8% al 2,9%. En total, el sector privado tiene una tasa del 6,7%, frente al 6,4% del mes anterior. Estos números reflejan que cada vez más familias están en aprietos para pagar lo que deben.

¿Por qué pasa esto? La economía y los ingresos en crisis 📉💵

La causa principal parece estar en la caída de los ingresos y la dificultad para mantener el ritmo de la economía. Aunque el país muestra ciertos signos de crecimiento en algunos sectores como el agro, la energía y la minería, otros, como la industria, la construcción y el comercio, están en baja. La producción industrial, por ejemplo, bajó un 8,7% en febrero respecto al mismo mes de 2025. Sectores como el automotor y el textil sufrieron bajones fuertes, con caídas de hasta el 24%.

¿Y qué pasa con los salarios? La realidad es que los salarios en el sector privado siguen perdiendo poder adquisitivo, ya que en enero cayeron por quinto mes consecutivo y llegaron a su nivel más bajo en 18 meses. Mientras tanto, el desempleo sube y en el último trimestre de 2025, alcanzó un 7,5%, el nivel más alto desde la pandemia.

El costo del crédito: más caro y más difícil 💰⚠️

Otra causa que impulsa la morosidad es el encarecimiento del crédito. Aunque la tasa de referencia del sistema se mantiene en torno al 20%, las tasas que enfrentan las personas para pedir préstamos personales son altísimas. En abril, la tasa nominal anual a 30 días de estos préstamos en los bancos ronda el 70%. Esto significa que si alguien pide un préstamo, en un año tendrá que pagar casi el doble en intereses, y si se suman las comisiones y otros cargos, esa cifra puede llegar al 100% o más.

El problema se agrava en el segmento de créditos no bancarios, donde la mora alcanzó casi el 30% en febrero, mucho más que en los bancos tradicionales. Las billeteras virtuales, como Ualá, también enfrentan estos problemas, y en el último mes, la compañía estuvo en el centro de la atención por inconvenientes en sus servicios.

¿Qué significa todo esto? ⚠️

La combinación de tasas altas, salarios bajos y empleo en aumento de desempleo genera un círculo vicioso que hace que más personas no puedan cumplir con sus pagos. La subida de la morosidad en el sistema no financiero, que ya supera el 29%, refleja las tensiones de una economía que no logra sostener los ingresos de la mayoría de las familias.

Este escenario preocupa, porque no solo afecta a quienes deben dinero, sino que también puede frenar aún más el crecimiento económico y complicar la recuperación del país. La desigualdad y la dificultad para acceder a créditos más accesibles son parte del problema, y todavía no hay una solución clara a la vista.