¿Qué pasa con el crédito fintech en Argentina? 🧐
En Argentina, el mercado de las fintech, esas plataformas digitales que ofrecen créditos de forma rápida y sencilla, no para de expandirse. Hoy, más de 8 millones de personas usan este tipo de financiamiento, el doble de hace dos años. Sin embargo, con tanto crecimiento, también surgen desafíos, especialmente en relación a los atrasos en los pagos, conocidos como morosidad.
¿Cuál es la situación actual? 📊
Los datos muestran que la morosidad en este sector se mantiene en torno al 22%, una cifra estable desde finales del 2025. Aunque todavía es alta comparada con los bancos tradicionales, hay señales de que la situación empezó a mejorar. Desde la Cámara Argentina Fintech aseguran que no hay un sobreendeudamiento generalizado y que los indicadores empiezan a mostrar cierta recuperación.
El pico de irregularidades se alcanzó en noviembre de 2025, y desde entonces, los niveles de atrasos comenzaron a estabilizarse, principalmente gracias a una menor volatilidad en las tasas de interés a corto plazo y a una desaceleración inflacionaria más rápida que la baja de tasas. Sin embargo, todavía no logran retomar el ritmo de crecimiento previo, que se había frenado en agosto pasado, justo antes de las elecciones.
¿Por qué aumenta la morosidad? ⚠️
Uno de los principales factores que explican el aumento de los atrasos es el encarecimiento del crédito real. Aunque la inflación empezó a bajar, las tasas de interés no siguen ese ritmo, lo que hace que los préstamos sean más caros y más difícil de pagar. Además, el stock de deudas consideradas como «incobrables» todavía crece, aunque los signos de alarma temprana muestran que la tendencia podría estar estabilizándose.
Los llamados «roll rates» —una especie de indicador que muestra cuánto avanza la morosidad en las deudas— alcanzaron su pico entre octubre y noviembre de 2025 y luego comenzaron a desacelerar. Esto indica que, si bien todavía hay atrasos, la situación podría estar empezando a mejorar en los próximos meses.
¿Quiénes usan más el crédito fintech? 🎯
El ecosistema fintech en Argentina ya tiene a 8,1 millones de usuarios activos. Esto significa que más del doble de personas usan estos créditos en comparación con hace solo dos años. Además, cuatro de cada diez créditos formales en el país son otorgados por fintechs, que también concentran el 25% de todos los préstamos del sistema financiero.
Lo interesante es que, en general, los créditos fintech son de montos pequeños. El préstamo promedio ronda los $541.394, mucho menos que los $4,1 millones promedio que otorgan los bancos tradicionales. También hay más mujeres y jóvenes entre los usuarios de fintechs: el 53% de la cartera corresponde a mujeres, y el 51% de los usuarios tienen entre 18 y 39 años.
¿Qué falta todavía? 🚧
A pesar del crecimiento, el sector fintech todavía representa solo el 13,1% del PBI del país en créditos al sector privado, muy por debajo del promedio en América Latina, que supera el 47,8%. Países como Chile o Brasil tienen una participación superior al 70%. Desde la industria consideran que para seguir creciendo, Argentina necesita innovar, ofrecer más competencia y ampliar los canales de acceso al crédito, sin aumentar los riesgos de incumplimiento.
En ese sentido, también llaman la atención sobre los más de 30 proyectos de ley que buscan regular las tasas y cargos de los bancos y billeteras virtuales. La Cámara Argentina Fintech advierte que esas regulaciones podrían limitar aún más el acceso a créditos, especialmente para quienes no tienen conexión con las entidades tradicionales, como muchas personas de bajos ingresos. Desde el sector aseguran que la clave para un buen futuro del financiamiento en Argentina está en la innovación y en mantener un mercado competitivo y abierto.
¿Qué sigue? 🔮
Los datos muestran que el crecimiento del crédito fintech en Argentina continúa, pero con un ojo en la morosidad y en cómo mejorar la calidad de los préstamos. La esperanza es que, con una mejor inflación y salarios estables, el sector pueda volver a acelerar su ritmo y seguir ayudando a más argentinos a acceder a financiamiento de manera sencilla y segura.
